+7 (499) 455 09 86  Москва

+7 (812) 332 53 16  Санкт-Петербург

Получите бесплатную консультацию
юриста по телефонам прямо сейчас:
+7 (499) 455 09 86
Москва и МО
+7 (812) 332 53 16
Санкт-Петербург и ЛО

Средний срок оборота дебиторской задолженности

Финансовыекоэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Кистерева Е.

анализа финансового состояния являются финансовыекоэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой ) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках.

Оценка экономического риска на основе финансовыхкоэффициентов ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) на 01.01.2015 г. Экономический риск – вероятность получения хозяйствующим субъектом экономических потерь сверх предусмотренных предпринимательскими расчетами.

Коэффициент абсолютной ликвидности * а) финансовыйкоэффициент. характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность.

Коэффициентфинансовой независимости * Это финансовыйкоэффициент. равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия.

Анализ финансовыхкоэффициентов это одна из наиболее распространенных систем финансового анализа, методами которого являются расчеты соотношения отдельных финансовых показателей, характеризующих различные аспекты финансовой деятельности предприятия.

определения платежеспособности предприятия. б) финансовыйкоэффициент. равный отношению текущих активов и текущих обязательств компании.

Коэффициент ликвидности активов это финансовыйкоэффициент. равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

финансовыхкоэффициентов микрофинансовых организаций. Эдгком Элен Л. — 40 с.

активам акционерного общества. Один из видов финансовыхкоэффициентов. характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
+7 (499) 455 09 86 (Москва)
+7 (812) 332 53 16 (СПБ)
Это быстро и бесплатно!

Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный. экспертный, факторный и индикативный М.

капитала организации характеризуется рядом финансовыхкоэффициентов. В исследовании были выбраны и рассчитаны для компаний, включенных в группу, наиболее часто используемые показатели, в том числе — коэффициент общей платежеспособности или автономии (Equity-to-assets ratio) — Е/А; коэффициент плеча финансового рычага (Debt-to-equity ratio) — D/E; коэффициентфинансовой устойчивости — (E+D)/А и др.

обязательств с наименьшим сроком оплаты. Данные финансовыекоэффициенты рассчитываются на основе соответствующих статей бухгалтерского баланса (форма № 1).

системы специальных коэффициентов. Большинство финансовыхкоэффициентов рассчитывается по данным двух основных форм отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о прибыли Баланс компании Наименование статьи 01.

сравнения фактических и нормативных значений финансовыхкоэффициентов. Наиболее консервативной, но вместе с тем наиболее надежной представляется первая позиция: главными составляющими информационной базы приняты формы финансовой (бухгалтерской) отчетности — «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчет о финансовых результатах» (форма №2).

является выбор оптимального числа значимых финансовыхкоэффициентов. обеспечивающих требуемую надежность и достоверность оценки вероятности прогноза.

Гиляровской [1-5]. В последние годы роль финансовыхкоэффициентов при анализе и диагностике возможного банкротства возрастает.

которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициентфинансового риска такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, является финансово независимой, коэффициентфинансового риска ее низкий.

активов. На следующем этапе рассчитаем финансовыекоэффициенты платежеспособности, представленные коэффициентами текущей, быстрой и абсолютной ликвидности: Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (Ктл) – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства: Ктл = Текущие фктивы / Текущие обязательства (4) Коэффициент покрытия дает общую оценку платежеспособности.

организации можно выполнить Анализ на основе финансовыхкоэффициентов (табл. 8.3): — коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23,34; — коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает минимально возможный на 0,86.

Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности, которая отражает средний срок получения платежа от покупателей:

Где Сдз — среднее значение величины дебиторской задолженности

ВР — выручка от продажи товаров,

Читайте также:  Наложение ареста на имущество должника в исполнительном производстве

Д — количество дней в периоде.

Таким образом, на начало периода она составила — 177,79 дня, на конец периода 185,59 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие продлевает кредиты предоставляемые клиентам.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2010 году составила:

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности на начало периода составила 2,35 оборота, на конец периода — 2,04 оборота. Снижение числа оборотов говорит об ухудшении эффективности использования дебиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности во многом влияет на длительность финансового цикла, который начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла рассчитывается, как:

ПФЦ = ВОЗ + ВОД -ВОК где (3)

ВОК — время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ — время обращения производственных запасов;

ВОД — время обращения дебиторской задолженности;

Т — длина периода, но которому рассчитываются показатели.

Рассчитаем продолжительность финансового цикла для анализируемого предприятия (таблица 4).

Таблица 4. Продолжительность финансового цикла на ООО «Демос-строй»

Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса.

Увеличение продолжительности финансового цикла на 23,9 дней, является отрицательной тенденцией, так как ведет к увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности. Сокращение финансового цикла возможно в том случае, если авансы, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, будут преобладать над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.

Подводя итог можно сделать вывод о том, что высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности.

Перейти на страницу: 1 2

Меню сайта

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Предприятие имеет разнообразные экономические связи с другими субъектами хозяйствования непосредственно вступая с ними в расчеты. Экономические расчеты строятся таким образом, чтобы все платежи происходили в сжатые сроки. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам в бюджет за продукцию, работы и услуги и др.

Нормальной является дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой еще не наступил. В настоящее время на предприятиях дебиторскую задолженность зачастую относят к наименее ликвидной части активов, значительная ее часть может быть отнесена к безнадежной задолженности. Наличие просроченной задолженности, ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования, ухудшая этим финансовое состояние предприятия. Предприятие испытывает дефицит платежных средств, одновременно увеличивается кредиторская задолженность.

Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является выявление путей оптимизации расчетов и предупреждение образования просроченной задолженности.

Анализ дебиторской задолженности проводится в динамике по ее видам и отдельным суммам с использованием данных бухгалтерского учета. Строится аналитическая таблица.

Таблица 8 -Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами

На конец отчетного периода

Далее оценивается реальная стоимость дебиторской задолженности с вероятностью ее возврата и уровень обесценивания под воздействием инфляции. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе опыта и текущих условий хозяйствования. Рассчитывается средний процент невозврата задолженности за 5 последних лет.

Анализ «качества» дебиторской задолженности производится по следующим направлениям:

1. Определяется, какой процент невозврата задолженности приходится на одного или нескольких должников.

2. Производится распределение задолженности по срокам образования: до 1 месяца; от1 до 3; от 3 до 6; от 6 до 9;от 9 до 12; от 1 года до 2; от 2 до 3; более 3 лет.

Читайте также:  Что должна делать управляющая компания

По истечении сроков исковой давности дебиторская задолженность списывается, поэтому необходимо проверить правильность списания.

3. Изучается вероятность получения д/з в полной сумме. Показателями качества задолженности является срок образования и удельный вес просроченной задолженности. Время и размер каждого долга определяются по данным аналитического учета дебиторов. По каждому просроченному долгу проводятся мероприятия по взысканию.

Основная часть д/з состоит из расчетов с покупателями за продукцию, работы и услуги. Она анализируется более подробно. При изучении отгрузки проверяется правильность и своевременность оформления и сдачи в банк расчетно-платежных документов. Счет 45 «Товары отгруженные» анализируется в разрезе:

товары отгруженные по документам, сданным в банк, срок оплаты которых еще не наступил;

товары отгруженные, расчетные документы по которым не сданы в банк;

товары отгруженные, неоплаченные в срок покупателями;

товары отгруженные, находящиеся на ответственном хранении у покупателей в результате отказа от платы.

Наличие больших сумм и высоких темпов роста дебиторской задолженности зачастую является результатом взаимных неплатежей. По ним необходимо изменить форму расчетов, т.е. производить расчеты по предоплате, использовать чеки и аккредитивы.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основе данных аналитического расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Результаты анализа позволяют сделать выводы о всех предстоящих платежах в разрезе основных видов задолженности, что позволяет спланировать их очередность. Информация о состоянии расчетов, сгруппированная в разрезе отдельных поставщиков, позволяет выделить среди них наиболее значимых, дает возможность сопоставить условия предоставления коммерческого кредита поставщиками в части сроков и формы погашения. Наличие такой информации помогает более обоснованно подойти к разработке политики взаимоотношений с конкретными поставщиками (предложения о скидках, возможном увеличении сроков расчетов). Для анализа расчетов может быть использована таблица.

Таблица -Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Расчеты с кредиторами

На конец отчетного периода

На платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности. В процессе анализа должны быть выявлены сроки погашения основных видов задолженности, их динамика, а также сложившиеся в организации соотношения сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где К об – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов;

В – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. р;

ДЗ – средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса, млн. р.

Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях (Т об ) рассчитывается по формуле

где Т – продолжительность отчетного периода в днях.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение реализации с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа.

Динамика этих показателей в значительной степени зависит от принятой кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируется аналогично (таблица).

Таблица -Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Читайте также:  Могут ли приставы арестовать кредитный счет

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio ) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

Одз = В / ((ДЗнп + ДЗкп) / 2)

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = [(ДЗнп + ДЗкп) / 2] * Тпер / В

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

ΔДЗ = (ПОдзф — ПОдзп) х В / Тпер

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Совет 1: Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности

  • — Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках за отчетный период;
  • — формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) = (Выручка от продаж)/(Средняя дебиторская задолженность);
  • — формула для расчета средней дебиторской задолженности:
  • Средняя дебиторская задолженость = (Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода )/2;
  • — формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности(в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность)/(Выручка от продаж за период))* количество дней отчетного периода.

Рассчитайте сумму средней дебиторской задолженности за анализируемый период. Возьмите данные о сумме дебиторской задолженности на начало и на конец периода из Бухгалтерского баланса за отчетный период. Сложите эти две цифры и поделите на 2. Так вы рассчитаете сумму средней дебиторской задолженности .

Поделите выручку за анализируемый период на сумму полученной средней дебиторской задолженности. Данные о сумме выручки возьмите в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период. Поделив сумму выручки на сумму средней дебиторской задолженности. вы найдете оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах. Подсчитайте количество дней в анализируемом периоде. Умножьте полученный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах на количество дней в анализируемом периоде. Так вы рассчитаете оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

Рассчитайте оборачиваемость дебиторской задолженности за предыдущий аналогичный период. Сравните и проанализируйте полученные показатели. Если этот показатель имеет тенденцию к уменьшению, то это означает, что покупатели быстрее оплачивают счета, и платежеспособность организации улучшается.

Совет 2: Как посчитать дебиторскую задолженность

Рекомендуем посмотреть: